本研究では, デフォルトを企業価値がある水準（通常は総負債額など）を 下回る事象として定義する, いわゆる Structural アプローチの枠組みで デフォルト確率を算出する新しいモデルを提案する. 本研究で提案するモデルの大きな特徴は以下のような点である.
*企業の安全性を示すある指標が, 時間について離散的にしか真の値を観測で きないと仮定する. したがって, Duffie-Lando が提唱した, 不完全な情報に基 づく議論を行う必要がある.
* 財務情報のうち流動性項目のように, 本決算時点以外でも銀行などがある 程度正確な情報を入手できる項目について, その更新情報を反映させられるよう にする.
*モデルのパラメータを最尤推定する方法を検討する. 時間があれば信用リスクモデルに一般的な統計の問題についても触れたい.